Expectations, uncertainty and sentiment

Para isso foi utilizada a metodologia de Jurado, Ludvigson e Ng (2015), aqui denominada INC. Esta medida para incerteza econômica atua como proxy para do processo estocástico subjacente à incerteza da econômica dos fundamentos (racional).

O arquivo UNC Construction.xlsx contêm os dados as saídas para a construção da variável INC (UNC), os arquivos Stochastic Volatility Codes for INC.txt e PCA_Unc_Codes.txt são os códigos R utilizados para o cômputo de INC. Todas as séries históricas das variáveis, inclusive INC, consta no arquivo DADOS(Testes).xlsx. Os códigos foram escritos para serem executados no software R. Para a implementação da análise exploratória de dados e testes de causalidade, foram utilizados os códigos R constantes nos arquivos Exploratory Data Analisys.txt, Granger Causality.txt e Diks-Panchenko test Codes.txt.